Program szkolenia

1. Wstęp do modelowania finansowego

1.1. Cele modelowania finansowego
1.2. Zakres , wymagania formalne i horyzont czasowy modelowania finansowego
1.3. Etapy opracowywania modeli finansowych
1.4. Narzędzia planowania finansowego

2. Zrozumienie zasad prowadzenia biznesu - identyfikacji strategii

2.1. Rola dostawców, odbiorców, konkurencji w sektorze czyli analiza wg modelu 5 sił Portera
2.2. Cykl życia organizacji i jego konsekwencje finansowe – macierz BCG
2.3. Poszukiwanie kluczowych nośników wartości przedsięwzięcia biznesowego
2.4. Identyfikacja obiektów modelowania finansowego: centra zysków, centra kosztów,  struktura zarządzania biznesem, organizacja obszarów wsparcia
2.5. Synteza wniosków analizy strategicznej – analiza SWOT

3. Sporządzanie projekcji finansowej - sprawozdania finansowe proforma (ćwiczenia z wykorzystaniem MS Excel)

3.1. Zakres i treść sprawozdań finansowych - wprowadzenie
3.2. Analiza zależności pomiędzy sprawozdaniami finansowymi - operacje gospodarcze i ich odzwierciedlenie w systemie informacji finansowej
3.3. Prognozowanie przychodów ze sprzedaży
• Szacowanie stopy wzrostu na podstawie danych historycznych
• Analiza fundamentalna jako podstawa projekcji tempa wzrostu przedsiębiorstwa – modele zrównoważonego wzrostu
• Modele ustalania ceny sprzedaży wyrobu lub usługi
3.4. Planowanie i analiza kosztów działalności operacyjnej
• Zarządcze rachunki kosztów
• Planowanie kosztów jednostek zarządzania organizacją i kosztów osobowych
• Rachunek kosztów zmiennych – analiza progu rentowności i ryzyka operacyjnego działalności
3.5. Modelowanie przepływów pieniężnych i ocena gotówkowej efektywności biznesu
• Projekcja wydatków inwestycyjnych i planu amortyzacji
• Projekcja zapotrzebowania na kapitał obrotowy
• Cash flow zarządczy
3.6. Projekcja stanu aktywów i pasywów bilansu
• Bilansowanie majątku i źródeł jego finansowania
• Optymalizacja struktury finansowania - mechanizm dźwigni finansowej
3.7. Ujęcie bilansowe a podatkowe – opracowanie planu podatkowego
3.8. Konsolidacja modeli finansowych – perspektywa skonsolidowanych sprawozdań finansowych, uproszczone procedury konsolidacji

4. Analiza finansowa i ocena projekcji finansowych (ćwiczenia z wykorzystaniem MS Excel)

4.1. Ocena wskaźnikowa przegląd i interpretacja podstawowych wskaźników w obszarach: rentowności, płynności, zadłużenia  i sprawności gospodarowania
4.2. Narzędzia wyceny ryzyka przedsięwzięcia biznesowego
• Zmienna wartość pieniądza w czasie
• Metody szacowania kosztu kapitału własnego – model zdyskontowanych dywidend, model wyceny aktywów kapitałowych CAPM
• Określanie kosztu kapitału obcego
• Koszt kapitału firmy a koszt kapitału projektu – stopa dyskontowa, średnioważony koszt kapitału
4.3. Tradycyjne i dochodowe metody oceny projekcji finansowych przedsięwzięć
• Prosta stopa zwrotu i okres zwrotu
• Definiowanie przepływów gotówkowych netto (FCFE a FCFF)
• Wartość bieżąca netto (NPV) i wewnętrzna stopa zwrotu (IRR)  – zakres zastosowań i najczęstsze błędy w interpretacji
• Analiza wrażliwości, analiza scenariuszowa
4.4. Model zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) jako uniwersalne narzędzie oceny rozwiązań biznesowych

Wszelkie prawa autorskie do powyższego opracowania są zastrzeżone na rzecz autora; jakiekolwiek  korzystanie z konstrukcji planu oraz jego powielanie przy użyciu zastosowanych lub zbliżonych znaczeniowo sformułowań jest zabronione bez pisemnej zgody autora. 

Adresaci szkolenia

Szkolenie kierowane jest do pracowników i menadżerów służb finansowych.

Cel szkolenia

Głównym celem szkolenia jest praktyczne przygotowanie Uczestników do planowania finansowego, opracowywania projekcji i symulacji, budowania modeli finansowych na potrzeby m. in. studiów wykonalności, biznes planów, wycen przedsiębiorstw, przygotowywania strategii finansowych.

Cele szczegółowe - korzyści nabyte po szkoleniu pod kątem:

Wiedzy: Uzyskanie lub usystematyzowanie wiedzy związanej z analizą informacji ekonomicznofinansowych. Podniesienie poziomu wiedzy, jej standaryzacja i ujednolicenie, wymiana doświadczeń w zakresie oceny kondycji finansowej, płynności finansowej i zdolności kredytowej przedsiębiorstwa
Umiejętności: Wypracowanie na komputerze własnego modelu finansowego służącego analizie finansowej i umożliwiającego rozwinięcie go i dostosowanie do własnych potrzeb. Nabycie umiejętności oceny kondycji przedsiębiorstwa na podstawie informacji zamieszczonych w sprawozdaniach finansowych i informacjach dodatkowych
Postaw społecznych :Kształcenie praktycznych umiejętności zrozumienia zjawisk gospodarczych zachodzących podczas działalności przedsiębiorstwa i ich związku z informacjami finansowymi, dla różnych celów (kredytowanie, sprzedaż/zakup firmy, poszukiwanie inwestora itp.)

Metodyka

Zajęcia prowadzone są w formie warsztatów, podczas których Uczestnicy opracowują i analizują model finansowy z wykorzystaniem narzędzi przygotowanych w arkuszu kalkulacyjnym.

Zajęcia ukierunkowane są wykładami, ćwiczeniami i analizą licznych praktycznych case studies.

Trener

dr inż. Michał Kowalski

Adiunkt w Katedrze Systemów Zarządzania na Wydziale Informatyki i Zarządzania Politechniki Wrocławskiej. Doktor nauk ekonomicznych w zakresie nauk o zarządzaniu. Specjalizuje się w zagadnieniach związanych z finansami korporacyjnymi, zarządzaniem systemami finansowymi przedsiębiorstw, rachunkowością zarządczą, projektowaniem systemów controllingu w tym bazujących na działaniach, wyceną i zarządzaniem wartością oraz controllingiem wartości. W swoim dorobku zawodowym ma między innymi: opracowywania biznes planów, planów finansowych, studiów wykonalności, prace przy projektach podatkowych w tym wykorzystujących struktury międzynarodowe, oceny projektów inwestycyjnych, wdrożenia koncepcji zarządzania wartością przedsiębiorstwa (VBM), systemów controllingu i budżetowania w tym opartych na działaniach, projektowanie systemów motywacyjnych, doradztwo przy wdrażaniu systemów finansowych i controllingowych, w tym modułów FI i CO SAP, wyceny przedsiębiorstw, fuzje i przejęcia, IPO, SPO, restrukturyzacje kapitałowej, restrukturyzacje kosztów i wdrożenia programów naprawczych.

Współpracuje z gronem profesjonalistów oferujących usługi wspierające zarządzanie finansami przedsiębiorstw. Ceniony trener szkoleń biznesowych, mający na swoim ponad 3500 godzin szkoleniowych w tym dla największych firm giełdowych i instytucji publicznych. Prowadzi szkolenia biznesowe z zakresu finansów przedsiębiorstw. Twórca i opiekun merytoryczny kursów, Dyrektor Finansowy, Kontroler Finansowy, oraz Wykładowca studiów podyplomowych: Controlling w przedsiębiorstwie. Prowadzi zajęcia dydaktyczne z zakresu: rachunkowości finansowej i menadżerskiej, controllingu, finansów, zarządzania wartością przedsiębiorstw, kapitału intelektualnego, controllingu strategicznego i inwestycji kapitałowych.Wykonawca projektów szkoleniowych, w tym finansowanych ze środków UE i budżetu państwa.

Zakres realizowanych tematów szkoleń (wybór):

  • analiza finansowa,
  • ocena projektów inwestycyjnych,
  • controlling i rachunek kosztów,
  • controlling strategiczny,
  • wycena kapitału intelektualnego i aktywów niematerialnych,
  • zarządzanie i wycena wartości przedsiębiorstwa,
  • opracowanie biznesplanów i studiów wykonalności,
  • zarządzanie procesami,
  • rachunkowość zarządcza,
  • rachunkowość finansowa,
  • zarządzanie strategiczne,
  • modelowanie finansowe.

Organizacja szkolenia

Zgłoszenia prosimy przesyłać e-mailem, faxem, pocztą. Potwierdzenie wysyłamy zgłoszonym uczestnikom e-mailem na 7 dni przed szkoleniem, po potwierdzeniu prosimy o dokonywanie wpłat za szkolenie na konto wskazane w potwierdzeniu. Faktury zostaną przekazane uczestnikom osobiście na szkoleniu lub wysłane pocztą. Istnieje możliwość płatności gotówką w dniu kursu po uzgodnieniu z organizatorem.

Zgłoszenie jest umową uczestnictwa w szkoleniu zawartą pomiędzy Organizatorem a firmą/uczestnikami zgłoszonymi. Warunkiem uczestnictwa w szkoleniu jest przesłanie do organizatora zgłoszenia. Odwołanie zgłoszenia musi być dokonane w formie pisemnej lub telefonicznej. Niedokonanie wpłaty nie jest jednoznaczne z rezygnacją ze szkolenia. W przypadku wycofania zgłoszenia w terminie do 8 dni przed szkoleniem, zwracamy całą wpłatę; w przypadku rezygnacji w terminie późniejszym niż 8 dni lub niestawienie się na szkoleniu- uczestnik zostanie obciążony kosztem 100% wartości zamówienia. W przypadku odwołania szkolenia zwracamy wpłaconą opłatę. Organizator zastrzega sobie prawo do zmiany prowadzących/ trenerów oraz miejsca szkolenia z przyczyn niezależnych od organizatora.

PLAN SZKOLENIA:

1-2 dzień szkolenia:

  • godz. 10.00 - 11.30 /Rozpoczęcie, zajęcia 2 godz./
  • godz. 11.30 - 11.45 /przerwa na kawę/
  • godz. 11.45 - 13.15 /c.d. zajęć 2 godz./
  • godz. 13.15 - 14.00 /lunch/
  • godz. 14.00 - 15.30 /c.d. zajęć 2 godz./